去中心化金融（DeFi）需要克服垃圾币和庞氏经济学问题

由鑫链财经小编分享（xinchaincaijing.com），DeFi夏季是一段令人许多人兴奋的时光。但随着加密冬天的到来，许多受到大肆宣传却没有兑现承诺的项目被揭露为骗局、庞氏骗局和毫无意义的“垃圾币”。随着全球加密货币市值从历史最高水平下降到不到其昔日辉煌的三分之一，许多反对者也认为加密只是一个虚假的提供世代财富的空洞承诺。本文将就DeFi如何克服垃圾币和庞氏经济学？这个问题进行讨论。

真实收益率是否存在？

金融市场的衰退和越来越多的失败或关闭的平台也加剧了对承诺回报的怀疑，引发了对“实际收益率”的追求。在无形的“神奇的互联网货币”领域，一个平台拥有外部和有机的收入来源，而不仅仅依赖于新投资者（适当的代币经济学而不是庞氏经济学），并以蓝筹股资产或稳定的收入提供回报，这是非常真实的。

与这种增长趋势一起的还有许多平台开始宣传自己是“真实收益”的提供者，试图抓住用户的兴趣。那么，如何识别呢？这可能需要时间和精力来研究和理解，但透过表面来理解协议的创收机制几乎肯定会有所帮助。

虽然这不是最令人兴奋的消息，但大多数具有实际收益率的平台都将遵循传统金融中根深蒂固的以下策略:

1、通过资产抵押进行借贷；

2、期权和结构性产品。

实际收益率的代价是，所提供的年化百分比收益率(APY)将远低于DeFi夏季的“degen”收益率，后者可能高达四位数或更多。相反，用户将不得不主要满足于比特币、以太坊(ETH)或成熟的稳定货币等蓝筹资产的1至2位数回报。从数学上来说，追逐这些高apy可能是有意义的，但加密冬天已经表明，这些高收益率是不可持续的。

许多此类平台以“农场代币”或垃圾币的形式提供奖励，这些奖励不可避免地趋向于零，或者最终被证明是彻头彻尾的骗局或庞氏骗局。对于坚持追逐这些高年息的农民来说，面临着失去全部资本的风险。

DeFi不仅仅是一个网上赌场

虽然有些用户乐于为了高回报而承担高风险，但这并不适用于大多数探索DeFi的人。DeFi的承诺在于去中心化和金融包容性，而不是堕落。其核心价值主张是消除对中介的依赖，提供资产和财富的自我保管所有权。

虽然大多数用户认为银行和其他传统的中介机构安全可靠，但也欧例外，对于那些已经建立了金融体系的国家也是如此。即使是最安全的银行账户，用户也总是面临被审查的风险，无论是通过银行挤兑、转账限额还是漫长的验证过程。

与银行账户不同，在DeFi中使用的自我保管钱包也不能被冻结，在任何时候都保持对自己资产的完全所有权。尽管这本身会带来一系列风险，如黑客攻击和漏洞利用，但可以通过适当的钱包卫生、安全审计、漏洞奖励和其他最佳实践来减轻风险。随着安全性和可访问性的提高，DeFi有巨大的潜力成为拥有自主资产和财富的用户的下一代金融工具。

Simplifi DeFi实现主流采用

DeFi的另一个关键价值主张是通过智能合同的自动化实现简化。虽然底层技术可能很复杂，但这是开发人员要解决的挑战，而不是用户。在前端，可以创建用户界面(UI)和用户体验(UX),以便用户可以通过单击一个按钮来执行一系列交易。用户只需要知道每个行动要考虑的相关因素，比如潜在的风险和预期的结果。这对于备兑买入和其他高级交易策略尤其有用。

有了自动化智能合约，用户只需关注他们的资本面临多大风险，以及需要警惕哪种情况。例如，像保底电话这样复杂的手动分析和执行策略可以通过自动化大大简化。所有用户需要知道的是每种策略的预期收益和风险，选择投资多少，决定何时撤回，以及多久监控一次他们的存款。

只要满足要求的参数，智能合同也不会歧视用户。人们经常吹捧DeFi的使用非常简单，而加密冬天是建筑商专注于实现这一点的最佳时机。现在正是“简化DeFi”的时候，任何人都可以无缝、安全地访问，并专注于可持续的收益和久经考验的财务策略的实际创新。只有到那时，才能恢复人们对DeFi在金融包容性和赋权方面潜力的信心。

结论

去中心化金融的漏洞也造成过巨额的损失，这表明安全性和问责制远未准备好大规模采用。虽然曾经有一段时间炒作和基于迷因的平台蓬勃发展，但加密冬天的到来证明了一个可持续的基础不能建立在炒作和期望的基础上。DeFi一度被誉为“金融的未来”，但现在也被称作为“在线赌场”。即熊市淘汰了不可行的项目，迫使该领域的用户和建筑商专注于实用性和实用性，一切都仍有一线希望。