为什么你应该关注数字美元即将到来的四个迹象？

据鑫链财经报道（xinchaincaijing.com），虽然美国央行数字货币的推出可能还需要几年时间，但它最终到来的可能性似乎与日俱增。引入“数字美元”央行数字货币将从根本上改变世界与货币的互动方式，根据最近的发展，美国似乎对这一想法持开放态度。

什么是央行数字货币？

美国的货币目前有三种形式:中央银行货币，代表美联储的负债；商业银行货币，这是商业银行部门的负债，也是当今公众使用最广泛的货币形式，以及非银行货币，这是由非银行金融机构(如PayPal等支付处理器)持有的负债。

这三种货币都有不同程度的信用和流动性风险。例如，中央银行的货币没有信贷和流动性风险，因为美联储可以创造货币从无。另一方面，商业银行资金或银行存款具有中等风险，因为银行可能会破产或陷入流动性问题——尽管这些风险在很大程度上可以通过联邦存款保险和银行按需获得央行流动性来缓解。支付处理器账户上的非银行资金或信贷缺乏银行存款的全面保护，因此通常被认为是风险最高的。

现金或实物货币是目前美国公众可以获得的唯一一种中央银行货币。另一种类型的央行货币以“银行准备金”的形式出现，这种货币只提供给商业银行部门，公众完全无法获得。今天普通公众最广泛使用的货币是商业银行货币，它以银行存款的形式出现从无当商业银行创造贷款时。

因此，CBDCs背后的想法是引入一种类似商业银行货币的新货币形式，因为它是纯数字的，公众可以直接使用，但同时由美联储发行并代表美联储的负债(像现金一样)，而不是由商业银行发行(像银行存款一样)。因此，从理论上讲，这种货币形式将是未来公众可以获得的最安全、最容易转移的货币形式。

虽然CBDC与比特币和以太坊等加密货币之间有许多差异，但最根本的一点可能是，cbdc仍然是某人的负债——在这种情况下，中央银行在技术上欠CBDC持有者的债务——而比特币和以太坊是无记名资产，不是任何人的负债，代表纯粹的所有权。

数字美元即将到来的迹象

虽然美国尚未正式承诺以CBDC的形式创造和发行数字美元，但过去两年来，政府高级机构和官员发出的几个信号表明，政府正在认真考虑这种可能性。

美联储主席杰罗姆·鲍威尔(Jerome Powell)和财政部长耶伦(Jenet Yellen)多次强调政府需要关注这一问题，并加大研发力度。“鉴于加密资产和稳定货币的巨大增长，美联储正在研究美国央行数字货币是否会改善已经安全高效的国内支付系统，”鲍威尔在欢迎辞中说评论美元的国际角色会议六月。

一年前，耶伦在一次采访随着这 纽约时报采访中说“中央银行关注(CBDCs)是有意义的”，解释说美国在金融包容性方面存在问题，数字美元可以帮助解决这一问题。“我认为这会带来更快、更安全、更便宜的支付，”她总结道。

美国财政部2022年9月的报告中，最能说明数字美元可能到来的迹象货币和支付的未来，这是对拜登总统2010年12月25日发布的行政命令的回应 “确保负责任地开发数字资产。”今年3月，拜登总统整齐的包括财政部在内的几个政府机构提交了关于潜在的美国密码监管的报告，包括对CBDC的考虑。随后的报告表明，各机构大多支持这一想法。

美国财政部支持CBDC的努力

在回应白宫时，美国财政部鼓励美联储“继续对CBDCs进行研究和技术实验，包括分析CBDC的技术和其他设计元素的可能选择”，并表示如果“确定符合国家利益”，发行数字美元可能是一个理想的目标

为了支持美联储，财政部还指出，它将创建并领导一个跨机构工作组，以支持CBDCs的负责任发展。财政部在报告中指出，虽然创建一个美国CBDC可能需要几年时间，但政府有必要这样做，以确保美元在国际金融秩序中的首要地位。

美联储已经在制定美国CBDC了

在一月份题为货币与支付:数字化转型时代的美元美国央行表示，它正在“探索发行CBDC的影响和选择”虽然美联储还没有提出任何明确的政策建议，比如政府是否应该发行数字美元，但它已经提出了显示它正在从各种角度研究CBDCs，包括通过技术研究和实验。

具体来说，波士顿美联储银行正在与麻省理工学院合作，探索面向公众的“零售CBDC”的潜在技术解决方案。与此同时，美联储银行已经与国际清算银行合作开发一种“批发CBDC ”,仅用于银行间支付。这两项举措都证明，美联储对于创造数字美元是认真的。

白宫在很大程度上支持数字美元

上个月，在拜登总统签署数字资产行政命令六个月后，白宫出版它有史以来第一个全面的密码调节器结构。在论文中，白宫鼓励美联储和财政部继续研究和开发数字美元，并公布了美国CBDC系统的第一个政策目标。“美国的CBDC系统，如果得到实施，应该保护消费者，促进经济增长，改善支付系统，提供与其他平台的互操作性，推进金融包容性，保护国家安全，尊重人权，并与民主价值观保持一致，”目标称。

除了为数字资产提供更广泛的监管指导外，该框架还代表了第一次官方公开支持开发美国CBDC的想法，也是数字美元可能很快成为现实的最明确迹象。

Crypto增加了外部压力

过去两年来，美国一直在加大CBDC研发力度的主要原因是加密货币在全球快速扩散和竞争性CBD快速发展带来的压力，这也是为什么数字美元可能会更早而不是更晚到来的另一个理由。

各种监管机构和立法者明确指出，稳定硬币的快速增长是创新和改善现有法定支付系统的关键原因。尽管与美元挂钩的稳定货币推动了国际上对美元的进一步需求，但在国内，它们仍是一种高风险的货币形式。除此之外，美国和美联储在CBDC战线上落后了，承受着巨大的适应压力。根据大西洋理事会的CBDC跟踪器11个国家已经启动了社区发展中心，15个国家正在开展试点项目，26个国家正在开发。美国和其他45个国家仍处于研究阶段。

你为什么要在乎？

也许解释CBDCs及其重要性的最佳方式是引用国际清算银行总裁奥古斯丁·卡斯滕斯的话。在2020年国际货币基金组织小组会议上解释实物现金和CBDCs之间的区别讨论关于跨境支付，卡斯滕斯说：

“我们不知道今天谁在用100美元，也不知道今天谁在用1000比索。与CBDC的关键区别在于，央行将对决定央行责任表述使用的规则和法规拥有绝对控制权，而且我们将拥有实施这些规则和法规的技术。”

除了拥有对每一笔经济交易的绝对控制权和完全洞察力，引入数字美元还可以彻底改变美联储实施货币政策的方式。美联储可以通过中央银行直接控制信用利率或许多个人账户的货币供应，而不是使用公开市场操作(量化宽松和紧缩)和降低或提高联邦基金利率等间接工具来控制货币供应。

此外，将经济中的所有交易记录在一个单一的分类账中可以让美联储对经济走向有近乎完美的洞察力。通过将CBDC与人工智能和机器学习结合起来，央行可以更好地预测个人用户和整体经济的行为，这可能会促使它从市场经济转向更加集中的计划经济。

由于具有可编程性，中央银行还赋予政府设定货币“到期日”的权力。这将使他们能够迫使人们消费，人为地推动经济活动。中国已经做实验具有此功能的数字元。

它是难以置信引入一种更加集中和可审查的银行负债货币形式，将减少对比特币或以太坊等非托管和不受审查的硬货币资产的需求。如果有什么不同的话，随着政府开始接受CBD，某些加密货币作为价值储存手段甚至“安全天堂”资产的吸引力应该会增加。

总而言之，随着当局越来越多地将注意力转向加密监管，一些迹象表明，美国CBDC可能即将出现。自从美国总统乔·拜登(Joe Biden)发布行政命令，指示数十个政府机构编写有关加密政策的报告以来，当局已经对这个想法产生了兴趣。尽管CBDC会带来一些好处，但它也可能赋予财政部和美联储前所未有的交易自由权力。